6月30日，A股震荡上行，创业板指数盘中回踩3400后领涨，午后冲破年内高点。盘面上，电子元件、通讯行业、钢铁行业、船舶制造、软件服务、医药制造等板块涨幅居前，农牧饲渔、旅游酒店、造纸印刷、石油等行业小幅回调。题材股方面，第三代半导体、国产芯片、汽车芯片等领涨，汽车拆解、维生素、转基因等跌幅居前。

　　废纸回收价格上涨20% 机构认为造纸龙头投资黄金期到来

　　近期，废纸资源出现供不应求的局面，废纸回收价比去年同期增长了约20%。废纸紧缺和这几年进口废纸量的不断减少有很大的关系。为保护生态环境，2020年底国家出台进口固废新规，进一步收紧废纸进口。去年，国外废纸进口总量降至700万吨左右。

　　业内人士介绍，在箱板瓦楞纸的原材料当中，废纸的比例一般都占到85%以上。近几年随着国外废纸进口政策收紧，国内不少大型纸厂已做出调整，纷纷向海外布局，在国外建立纸浆生产线，由此前的进口废纸转变为进口纸浆或者进口成品纸箱，来保障国内产品供应。废纸价格的走势和箱板瓦楞纸的价格变化保持密切相关，目前，市场上不少箱板瓦楞纸的经销商库存积压，抑制了纸价上涨。分析人士判断，下半年需求旺季来临，废纸回收价或许将迎来新一轮的上涨空间。

　　华创证券认为，强者愈强，造纸龙头投资黄金期到来：着重提示造纸龙头企业太阳纸业的投资机会，2021年全年维度看废纸紧缺确定性较高，国废价格和成品纸价格均有望迎来上涨，同时废纸紧张对于木浆需求有激发作用。废纸价格上涨带动产业链景气度上行。2020年底-2021年太阳纸业迎来集中投产时间窗口期，本部45万吨文化纸，老挝80万吨箱板纸，广西文化纸项目一期集中投产，公司21年有望实现量价齐升。

　　多部委进一步加强综合医院中医药工作 中药市场规模呈上升趋势

　　国家卫健委、国家中医药局、中央军委后勤保障部卫生局联合印发进一步加强综合医院中医药工作推动中西医协同发展的意见。意见提出，有条件的综合医院特别是有条件的三级甲等综合医院要按照《医院中药房基本标准》设置中药房，提供中药饮片、中成药和中药配方颗粒调剂服务以及中药饮片煎煮服务。要进一步优化中药药事服务流程，加强调剂、煎煮、配送等全过程质量控制，让人民群众放心用中药。支持有条件的综合医院设置中药制剂室，积极研制开发使用中药制剂。

　　2020年，由于中医药在疫情中发挥的独特的作用，其带动了整个中医药市场规模的快速增长。机构指出，在中国政府的支持下，中药市场呈现稳步增长之势。中商产业研究院指出，中国是仅次于美国的全球第二大制药市场。其中，我国中医药制造市场从2016年637亿元增至2020年737亿元，年均复合增长率为3.7%。中商产业研究院预测，2021年我国中药制药市场规模将达到753亿元，呈上升趋势。

　　车企陆续公布“碳中和”时间表 呼吁出台减碳路线图

　　多家车企均在近期密集推出了各自的碳中和目标，以加速绿色转型。但实际上，目前汽车行业仍然在呼吁更有行业针对性的碳中和实施路线图的出台，以从顶层设计角度指导企业的节能减排。

　　根据申万宏源发布的《碳中和白皮书》显示，我国实现碳中和的根本性措施是实现能源生产清洁化和能源消费电气化，新能源发电、汽车电动化将成为我国实现“碳中和”的主要抓手。按照预测显示，我国新能源汽车销量到2035年或能达到汽车总销量的50%~60%，汽车产业将实现规模性的电动化转型。

　　汽车芯片荒下半年有望缓解 概念股大幅跑赢市场

　　年初爆发的芯片荒已重创全球汽车业。咨询公司AlixPartners曾作出预测，芯片短缺或导致今年全球汽车产量减少390万辆，全球汽车产业损失1100亿美元。对于全球芯片短缺，AlixPartners分析主要原因为芯片生产周期过长，同时来自产业链其它不可控风险也影响了生产节奏。

　　不过芯片短缺的状况正悄然发生变化。一些汽车厂商、研究机构都认为汽车行业的芯片短缺将于今年下半年得到缓解。瑞银本周发表观点认为，就全球芯片短缺对汽车行业的负面影响而言，最糟糕的时期可能已经过去。该公司一位分析师表示，通用汽车、福特和大众都表示，随着芯片供应逐步改善，生产前景也正在改善。

　　统计显示，当前A股市场涉及汽车芯片业务的公司共28家，截至最新收盘，这些公司A股市值合计1.92万亿。从机构持仓的数据来看，截至一季度末，上述28股合计持仓机构达到1012家，其中紫光国微、圣邦股份、华润微、高德红外、富瀚微、诚迈科技等股前十大流通股东中出现社保基金的身影。

　　新能源车已步入市场化阶段 今年销量有望突破200万辆

　　今年以来，整个行业均在关注芯片短缺的问题。记者了解到，目前多家整车企业均在启动积极的保供措施，以获得足量的汽车芯片，但仍有不少车企的生产进度受到了芯片短缺的影响，导致了停产和减产。

　　师建华表示，如果汽车芯片的短缺成为常态，那么是会影响到新能源汽车产业发展的。在他看来，汽车芯片的供需失衡应给整个行业敲响警钟，引起反思。

　　“过去我们对于汽车芯片的重视程度不够，以为只靠花钱采购就能搞定。但事实上，小小的芯片已经阻碍了今年汽车产能的攀升。”师建华认为，由于汽车芯片本身的研发投入很大，周期较长，所以短期内还无法形成有效的国产替代，即使是已经形成替代的，占市场份额的比重也相对较小。

　　师建华建议，对于整车企业而言，需要主动顺应市场的节奏调整与零部件企业的供求关系，尤其是芯片领域，要努力减少中间商，改善汽车芯片的供应环境。

　　经销商上调挖掘机报价 机构持续看好挖掘机产业链

　　据媒体报道，合肥湘元工程机械近日宣布，决定对安徽区域三一重工挖掘机产品进行价格调整。其中小挖价格上调1万元，中挖上调2万元。价格调整自7月起执行。近期，徐工、临工、柳工等挖掘机制造商也纷纷发布涨价通知。

　　浙商证券机械行业指出，涨价主因是：1)钢铁的大宗商品价格自去年以来大幅上涨；2)海外疫情不能及时控制对国内外供应链产生冲击，导致综合成本大幅上升。本次涨价一方面说明挖掘机价格逐步见底，另一方面也有助于缓解部分经销商经营压力。涨价最终执行情况仍需看市场需求强弱。

　　2021年1-5月共销售挖掘机20万台，同比增长38%；假设6-12月挖机月度销量分别维持零增长，则全年挖机行业销量仍有望超过38万台，约17%增长。持续看好挖掘机产业链，浙商证券重点推荐阿尔法属性强的标的：三一重工、徐工机械、恒立液压；持续推荐中联重科、浙江鼎力、建设机械，持续看好艾迪精密。

（文章来源：东方财富研究中心）